El Ibex vio limitada su subida semanal al 0,7%, quedando en los 8.781,4 puntos, después de que este viernes una nueva oleada de dudas e incertidumbres afectara a las cotizaciones de la banca europea.
El nuevo día de turbulencias llegaba tras el selectivo de las Bolsas españolas de esta semana y los mercados se recuperaban ligeramente de la resaca que les afectó la semana pasada con la caída del Credit Suisse. El cierre máximo de los últimos días fue el martes, cuando alcanzó los 9.049,2 puntos.
“El Ibex 35 ha sufrido una gran volatilidad por su exposición a los bancos, un sector muy vulnerable a la incertidumbre y que, en las últimas sesiones, ha sufrido el riesgo de contagio por la caída de SVB y el rescate de Credit Suisse”, explica analista de XTB Joaquín Robles.
Las dudas de los inversores en valores europeos se centraron este viernes en Deutsche Bank. Las acciones del mayor banco de Alemania cayeron este viernes casi un 15 % en la Bolsa de Fráncfort, aunque luego frenaron su desplome a menos del 9 %, tras subir en las pasadas últimas sesiones el coste de la garantía del seguro de incumplimiento crediticio (CDS).
Deutsche Bank anunció el viernes su intención de prepagar 1.500 millones de dólares (1.379 millones de euros) de deuda subordinada a tipo fijo Tier 2, con vencimiento en 2028, el 24 de mayo de 2023 al 100% de su importe principal, más los intereses devengados hasta (pero excluyendo) el fecha de redención.
La inestabilidad que vive la banca alemana ha llevado al canciller alemán, Olaf Scholz, a indicar desde Bruselas que se trata de una entidad «rentable» por lo que no hay «por qué» preocuparse.
BANCO EUROPEO Y ESPAÑOL
La volatilidad de los precios de Deutsche Bank se extendió al resto del sector europeo. En efecto, el Stoxx Banks cayó un 4,61% el viernes, siendo los más afectados Raiffeisen Bank, Erste Group Bank, Société Générale, Bankinter, Commerzbank y BNP Paribas.
“La situación actual no parece provenir de ningún contagio financiero real, sino de dos factores: las posiciones especulativas de los bajistas y la sensación general de cierto temor debido a las noticias bancarias recientes, lo que hace que el mercado del parque se racionalice y sobrerreaccione. “, indicó el asociado de la consultora Precisión Enrique Reina.
Respecto al mercado español, Cellnex es el único valor que cierra la jornada de forma positiva, con una subida del 1,34%.
Por el contrario, los bancos lideraron las caídas. Bankinter cerró la sesión como la acción con peor comportamiento, con una caída del 5,38%. Por detrás se sitúan BBVA (-4,43%), Banco Sabadell (-4,28%), Unicaja Banco (-4,06%) y Grifols (-3,50%).
Banco Santander fue el 10º valor que más cayó el viernes (-3%), mientras que CaixaBank fue el 11º (-2,95%).
Ante esta situación, el director de estrategia y socio fundador de la firma Nextep Finance, Víctor Alvargonzález, estimó que el BCE tenía que «meter el pie en la pared» y bajar los tipos de interés «inmediatamente», porque una crisis bancaria «es, por supuesto, definición, desinflacionario Esto se debe a que los propios bancos restringirán el crédito.
OTROS MERCADOS
Respecto al resto de índices de las principales bolsas europeas, el DAX alemán cerró el viernes con una caída del 1,66%, mientras que el CAC 40 retrocedió un 1,74% y el FTSE MIB italiano un 2,23%. Así, el Euro Stoxx 50 retrocedió un 1,82% y el FTSE 100 británico retrocedió un 1,26%.
En el mercado de materias primas, el petróleo recuperó parte del terreno perdido hace unas horas. Al final de la sesión, el barril de Brent cotizaba a 74,71 dólares, un 1,58% menos, mientras que el West Texas Intermediate caía un 1,44%, a 68,95 dólares.
La rentabilidad en los mercados secundarios de deuda del bono español a 10 años se situó en el 3,188%, frente al 3,246% donde cerró el jueves. Así, la prima de riesgo finaliza la semana en 105,9 puntos básicos, lo que supone un ligero incremento de ocho décimas respecto a la sesión anterior.
En cuanto a las divisas, el euro se depreció un 0,64% frente al dólar, por lo que el tipo de cambio en los mercados alcanzó los 1,0761 dólares por un euro, perdiendo así el nivel de 1,08 dólares que había alcanzado esta semana.