El director de comunicación y relaciones institucionales de Ibercaja, Enrique Barbero, ha sostenido que la nueva crisis financiera, surgida tras la quiebra del Silicon Valley Bank, en Estados Unidos, «va a ser mucho menos grave en el ámbito internacional que la de 2008 -2012” y no habrá racionamiento de crédito.
Así lo ha manifestado durante la inauguración de la jornada «Perspectivas del Mercado Inmobiliario 2023», que tiene lugar este viernes 24 de marzo en la sala Rioja del Patio de la Infanta de Ibercaja, organizada por Ibercaja Banco y la Cátedra de Mercado Inmobiliario de la Universidad de Zaragoza, en la que participan más de 150 personas.
Barbero dijo que existen bases objetivas para afirmar que la «fortaleza» del sector bancario español «es mucho mayor en estos momentos que en el periodo 2007-2008», cuando se produjo la anterior crisis financiera, cuestión «importante para poder prestar» y «no hay un racionamiento de crédito como el que ocurrió en el ciclo 2008-2012» y «esto nos hace medianamente optimistas».
Agregó que el entorno “no es fácil y sencillo para nadie”, el año 2023 “no es” como el 2022, “vienen curvas”, pero auguró que serán más suaves que las de los años anteriores.
El director de Comunicación y Relaciones Institucionales de Ibercaja se detuvo a exponer las bases objetivas que dan fuerza al sector bancario español y lo hizo estableciendo tres similitudes y siete diferencias -cuatro de ellas propias del mercado nacional- entre la crisis bancaria de 2007- 2008 y el actual.
Respecto a las coincidencias, dijo que ambas se originaron en Estados Unidos, «con una posterior extensión al resto del planeta», y que ambas requirieron «el rescate de las entidades bancarias». Además, «todos los mercados financieros se han contaminado», «las bolsas han caído, en particular las acciones bancarias», todos «están sufriendo las consecuencias de la desconfianza y la volatilidad».
En cuanto a las diferencias, la primera que mencionas es la magnitud, ya que en 2008 el primer banco en quebrar, Lehman Brothers, «fue el cuarto en Estados Unidos y en Wall Street» y los que ahora están afectados «son más regionales» y de «tamaño mediano».
En segundo lugar, el sustrato en el que estalló la burbuja subprime en 2007-2008 fue fruto de una década de «crecimiento irracional» y «ahora no estamos saliendo de una fase de expansión, ni en Estados Unidos ni en Europa, ni en España , sino de dos crisis sucesivas «y con activos a precios más ajustados. «No explota sobre un barril de pólvora, sino prácticamente sobre el desierto», sintetizó Barbero.
La tercera diferencia es que los bancos centrales “aprendieron la lección” y si antes en algunos casos les tomaba meses intervenir, ahora lo hacen en semanas o días y “en una crisis bancaria, el tiempo c es dinero; cuanto más tardes en actuar, más dinero pierden los accionistas y el mercado en su conjunto”.
SECTOR BANCARIO ESPAÑOL
El director de Comunicación y Relaciones Institucionales de Ibercaja siguió abordando las diferencias, en este caso propias del sector bancario español, y dijo que en 2007-2008 «estuvimos muy cortos de capital», siendo el ratio de solvencia el más seguido por los analistas «apenas un ocho por ciento», mientras que «a día de hoy, hay casi un 14,75 por ciento más de solvencia patrimonial para hacer frente a lo que suceda».
Asimismo, si la liquidez tenía entonces una ratio crédito-depósito del 135%, es decir, un 35% de crédito no cubierto por depósitos y había «400.000 millones de euros que la banca española tenía que importar de los mercados internacionales» y si estos se cerraban, no era un problema «grave» y «nos remitimos a las pruebas», en estos momentos ese ratio es del 85% «y en los balances de los bancos hay 180.000 millones de euros más que depósitos de préstamo y esto es importantísimo para el crédito capacidad».
Barbero explicó que un banco, para dar crédito, “necesita solvencia, capital y liquidez” y, “entonces no había ni solvencia ni liquidez; ahora hay solvencia y liquidez”, subrayó.
Además, las entidades bancarias han aprendido la lección y el perfil de la cartera crediticia que existía en 2007-2008 no se parece al de hoy y los sistemas de admisión, seguimiento y recuperación que se han desarrollado estos años “no tienen absolutamente nada que ver con aquellos quiénes estaban allí»; el sector “es mucho más resistente” y “está mucho más supervisado por el Banco Central Europeo”.
Por último, se refirió al mercado inmobiliario, “aquí es donde hemos activado los bancos españoles”, frente a los bancos americanos y muchos bancos europeos, donde el crédito representa entre el 30 y el 40%, mientras que en español representa los años 70 y 80. , que se concreta principalmente en préstamos inmobiliarios, préstamos promotores y préstamos empresariales y detrás de los cuales se encuentran “capacidades escalables y garantías reales”.
Así, si en 2007-2008 “estábamos sentados sobre una montaña de créditos y garantías terriblemente sobrevalorados, hoy el volumen de crédito es mucho más proporcional a la capacidad de evolución de los distintos agentes económicos y con valores de garantías que todos los analistas entienden que resistirán mucho más de lo que lo hicieron del 2008 al 2012.
SILLA
El director de la Cátedra de Mercado Inmobiliario de la Universidad de Zaragoza, Luis Fabra, explicó que las jornadas se organizaron en cuatro mesas redondas sobre el mercado inmobiliario residencial, comercial, de oficinas, logístico e industrial.
En la primera, titulada «Análisis y perspectivas del mercado inmobiliario residencial en 2023», moderada por la decana del Colegio de Registradores de Aragón, María Ángeles Ruiz, el expresidente de Banco Hipotecario y Caja Granada, Julio Rodríguez López; el director general de Grupo Plaza 14, Fernando Montón; el responsable de la unidad de gestión del riesgo de crédito promotor de Ibercaja Banco, Jorge Aguerri; y el catedrático de métodos estadísticos de la Universidad de Zaragoza, Manuel Salvador.
Le siguió la mesa ‘Análisis y perspectivas del mercado inmobiliario comercial 2023’, con el presidente del Colegio de APIS Aragón, Fernando Baena, como moderador, y la participación de la gerente de Puerto Venecia, Yolanda Gimeno; Mariano González Vilellas, de La Torre Outlet, director de la división inmobiliaria del Grupo IberEbro; y Consultora Senior de Oficinas y Retail-High Street en CBRE España, Alicia Noguera Cacho.
Por la tarde, hablarán sobre “Análisis y perspectivas del mercado inmobiliario de oficinas en 2023”, con el director del World Trade Center Zaragoza (WTCZ), Jorge Anglada, el director de gestión inmobiliaria-director de Oficinas CBRE, Daniel Calvache, y el director del área comercial de Zaragoza Expo Empresarial, Miguel Sánchez-Melendo, moderada por el presidente de COAPI Gipuzkoa, José Luis Polo.
La última mesa redonda, “Análisis y perspectivas del mercado inmobiliario industrial, logístico y alternativo en 2023”, contará con el responsable de la plataforma logística de Aragón, Pedro Sas; el representante de Panattoni, Laurent Jayr; el de Covecasa y presidente de ADEA, Fernando Rodrigo; y el director general de Roebuck Asset Management, Víctor Gregori, moderado por el director de CBRE Zaragoza, Miguel Ángel Gómez.
Alrededor de las 17:45 horas tendrá lugar la clausura y la recaudación de la inscripción a las jornadas será donada a la Fundación Federico Ozanam, por su proyecto “Llaves solidarias”, que desde 2003 facilita el acceso a viviendas de alquiler a personas que, que pueden permitirse pagar el alquiler, tienen grandes dificultades para acceder al mercado libre. A la fecha ha brindado acceso a una vivienda digna a 750 familias.