Banco Santander inauguró la emisión de certificados de internacionalización en España con la colocación de un bono a 5 años por 500 millones de euros que tuvo un exceso de demanda de 2.500 millones de euros y contó con la participación de cerca de 100 inversores, según informaron fuentes bancarias a Presse Europa.
Para llevar a cabo la operación, el banco dedicó varias semanas a analizar la potencial base inversora de este producto. Además, el pasado lunes organizó un “roadshow” virtual al que asistieron 16 inversores.
Tras obtener una respuesta «prometedora» por parte de los inversores, el banco lanzó ayer esta emisión inaugural, por lo que se convirtió en el primer emisor español en lanzar al mercado este producto, que ya es habitual entre emisores franceses y alemanes.
El exceso de demanda ayudó a reducir el diferencial de la emisión en siete puntos básicos, que comenzó con un precio midswap más 45 puntos básicos. Finalmente, el precio fue midswap más 38 puntos básicos, lo que representa un nivel de emisión entre cinco y seis puntos básicos por encima del precio de la cédula hipotecaria.
La demanda provino principalmente de cuentas alemanas, pero también de interesados inversores españoles, italianos, británicos y franceses.
Cabe señalar que la garantía o el activo subyacente de los certificados de internacionalización son préstamos destinados a promover la internacionalización y exportación de empresas respaldados por Agencias de Crédito a la Exportación (ECA).