La digitalización ha empujado nuevas formas de invertir como es el caso de los robo-advisors. ¿En qué consiste? Sobre todo, son plataformas digitales que brindan servicios de planificación financiera, con la diferencia de que están automatizadas. En otras palabras, se basan en algoritmos con poca o incluso ninguna supervisión humana.
Los mejores productos de este tipo. ofrece una configuración fácil, sólida planificación de objetivos personales y gestión de carteras. Además, son plataformas seguras, con buena atención al cliente, formación integral y, sobre todo, comisiones muy bajas.
Los roboadvisors proporcionan opciones de gestión financiera y de inversión más accesibles con costos más bajos que los que están disponibles en los modelos tradicionales, lo que permite que más personas ahorren, inviertan y hagan crecer su dinero en el camino hacia la libertad financiera. El matiz está ahí. Hay varios factores a considerar para encontrar el producto que coincida con el perfil de cada usuario.
El nacimiento de este vehículo de inversión sujeto a procesos tecnológicos disruptivos se produjo en 2008 de la mano de Mejora, con el objetivo inicial de reequilibrar los activos dentro de los fondos que fijan un objetivo específico. Buscaba ayudar a administrar inversiones pasivas de compra y retención a través de una interfaz en línea muy simple. Ese mismo año, dicha empresa adquirió Makara, una plataforma que crea y administra billeteras de criptomonedas para expandir su oferta a los inversores.
La tecnología en sí no era nueva. Uso de los gerentes software automatizado para seleccionar los activos a incluir en sus carteras desde principios de la década de 2000. Pero el lanzamiento de Betterment fue el preludio de lo que más tarde se convertiría en roboadvisors como tal. La primera piedra de un vehículo de inversión constituido según estándares algorítmicos.
Hoy en día, la mayoría de los roboadvisors utilizar estrategias de indexación optimizadas a través de una variante de la moderna teoría de la cartera. Algunos ofrecen carteras optimizadas para inversión socialmente responsable (SRI), inversión halal o estrategias tácticas que imitan a los fondos de cobertura. Además, pueden manejar tareas mucho más sofisticadas, selección de inversiones y planificación de la jubilación.
La industria ha experimentado un crecimiento explosivo; Los activos de los clientes administrados por roboadvisors alcanzaron casi $ 1 billón en 2020 a nivel mundial, con una expectativa de alcanzar $ 2,9 billones a nivel mundial para 2025, según el análisis de Finra.
reequilibrio de cartera
La mayoría de los robo-asesores usar la teoría moderna de la cartera (o una variante) para generar la selección de activos. Una vez establecidos, continúan monitoreando la diversificación que se ha creado para garantizar que se mantengan las ponderaciones óptimas. Lo logran a través del reequilibrio automatizado.
Para cada clase de activo, o valor individual, asignado un peso objetivo y un rango de tolerancia correspondiente. Por ejemplo, una estrategia de asignación puede incluir el requisito de mantener un 30 % de acciones de mercados emergentes, un 30 % de acciones estadounidenses y un 40 % de bonos del gobierno.
El uso del reequilibrio significa que las posiciones de primera línea y de mercados emergentes puede fluctuar entre 25% y 35%, mientras que entre el 35% y el 45% de la cartera debe destinarse a bonos del gobierno. es un ejemplo Cuando la ponderación de un valor supera este rango permitido, la cartera completa se reequilibra para reflejar la combinación objetivo original.
¿Por qué invertir en roboadvisors en el entorno actual?
Una de las preguntas que sigue a toda esta explicación es por qué un entorno como el actual es de gran interés para invertir en este tipo de productos que, al final, se dedican a replicar el comportamiento de los mercados, ya sea de renta variable, renta fija… , o una combinación de todos los segmentos.
Giorgio Semenzato, director ejecutivo de Finizens, explica que actualmente existe un escenario muy interesante para invertir a través de roboadvisors porque, en primer lugar, siempre es «positivo invertir en este tipo de productos en todo momento», dado que la estrategia de inversión utilizada es la gestión de índices y es «científicamente demostrado que a largo plazo ha dado rentabilidades muy altas y por encima de la media del mercado». El experto argumenta que “cuanto antes empieces, más dinero tendrás” en el camino.
Así, en un marco como el actual, sería aún más válido invertir en roboadvisors por dos razones según él: “La primera razón es cuantitativa, ya que los factores económicos que afectan a la evolución de los mercados como la guerra, la inflación o el cambio de política monetaria producir muy alta volatilidad del mercado, pero, sobre todo, incluso hacen que la evolución del mercado sea aún más impredecible”.
Semenzato especifica que con estas mechas y ante esta imprevisibilidad y volatilidad que aumentan mucho el riesgo de errores, los robo-advisors “permiten estar protegidos frente a malas decisiones”. «Si tienes que pensar en invertir, el actual es un entorno perfecto, porque las alternativas te garantizan que te equivocarás (…) Gracias a la diversificación de los roboadvisors el inversor estará sereno porque, pase lo que pase, sabrá que a largo plazo tendrá una recompensa y con el mejor resultado posible”, añade.
Por otro lado, el consejero delegado de Finizens señala que muchos inversores, ante un exceso de liquidez y, echando la vista atrás, ven que los datos muestran que los horizontes amplios pueden ayudar a “generar rentabilidad con este capital”.
“Consideran que los mercados están más bajos ahora de lo que estaban hace tres meses y como se quedan con este ahorro adicional, están contentos de que haya este bache en el mercado, porque el aporte que traen ahora generará una revalorización por encima del promedio. ”, concluye Semenzato.