Los Consejos de Administración de Media For Europe (MFE) y Mediaset España han acordado culminar un proceso de fusión por absorción de Mediaset España por parte de MFE, que esperan culminar en el segundo trimestre de 2023, según han anunciado este lunes ambas compañías.
Esta operación ya estaba prevista en el Folleto de la oferta de adquisición de acciones de Mediaset España realizada por MFE en julio. En esta operación, Media For Europe consiguió hacerse con el 82,92% del capital y derechos políticos de Mediaset España, tras haber cerrado la OPA lanzada sobre el 44,31% que no controlaba.
En una nota de prensa, ambas compañías subrayaron que desde un punto de vista estratégico, operativo e industrial, la fusión tiene como objetivo consolidar a MFE «como un grupo paneuropeo de medios y entretenimiento que, manteniendo su posición de liderazgo en sus mercados nacionales, adquirir una posición superior, dimensión competitiva y potencial de expansión en determinados países de Europa.
Además, según argumentaron, este proceso “facultará a MFE para jugar un papel fundamental en el contexto de un posible escenario futuro de consolidación de la industria audiovisual europea”.
Para completar la operación, tras la aprobación por las juntas generales de MFE y Mediaset España, prevista para el primer trimestre de 2023 -presuntamente en marzo-, se realizará un canje de siete acciones clase A de MFE de nueva emisión, con las mismas características y con los mismos derechos que las Acciones Clase A de MFE existentes en ese momento por cada acción de Mediaset España.
Este canje, explicaron, se calculó en base a diversas metodologías de valoración y benchmarks de valoración de las acciones de MFE y Mediaset España (en particular, el flujo de caja libre descontado, así como los pares múltiples, cotizaciones bursátiles, ratings de mercado y analistas). ).
En este sentido, se espera que MFE emita 374.496.857 nuevas acciones clase A de MFE, por lo que MFE aumentará su capital social emitido por un importe de 22.469.811,42 euros.
Fuentes familiarizadas con la transacción estiman que estas acciones tendrán derecho a recibir el próximo dividendo esperado de MFE, por lo que el accionista de Mediaset España que participe en el canje se beneficiará del potencial de crecimiento de la acción de MFE y de la política de dividendos del grupo.
En el folleto de la oferta pública de adquisición de Mediaset España por parte de MFE, también se indicaba que esta fusión supondría la exclusión de cotización de Mediaset España, en cuyo caso MFE solicitará la admisión a negociación en las Bolsas de Valores españolas de la totalidad de las acciones A de MFE el circulación.
Asimismo, se prevé que los accionistas de Mediaset España que voten en contra de la fusión en la junta general de la sociedad tendrán derecho a ejercer su derecho de separación de conformidad con la normativa española.
El precio de reembolso para estos accionistas de Mediaset España es de 3,2787 euros por acción. Este es el precio promedio de las acciones de la compañía durante el período de tres meses anterior al anuncio de la fusión. Fuentes financieras afirman que este precio fue confirmado por la CNMV y que fue aprobado por los consejos después de que estos organismos recibieran “fairness Notices” de varios bancos.