¿Qué es la regla del 4% en los mercados y cómo puede afectarla la inflación?
Destinar parte de los ahorros a invertir es una práctica relacionada con las finanzas que los asesores financieros te aconsejan hacer en cualquier momento. Tener un hábito de ahorro duradero es fundamental para hacer crecer tu dinero para la jubilación y así proteger tu poder adquisitivo en el tiempo.
¿Cuáles son los métodos que se pueden utilizar para calcular el dinero para la inversión y así salvaguardar los activos para el futuro? Uno de los más famosos es conocida como la regla del 4%. Una estrategia para calcular el porcentaje de inversiones a utilizar cada año durante la jubilación sin agotar el capital disponible. Esto también se conoce como tasa de retiro seguro, o Tasa de retiro seguro en inglés.
La regla del 4% proviene de una serie de estudios realizados por primera vez por William Bengen en 1994. y continuado por los profesores de finanzas de Trinity American University Philip L. Cooley, Carl M. Hubbard y Daniel T. Walz cuatro años después. Es por eso que también se conoce como la Regla de Bengen, y por qué la investigación posterior se conoce simplemente como el Estudio de la Trinidad.
Para calcular el porcentaje que se puede retirar anualmente del dinero de la jubilación, ampliándolo al máximolos autores se basaron en datos históricos sobre la evolución del mercado de valores entre 1925 y 1996. Al ser un estudio realizado en Estados Unidos, donde no existe una pensión pública, se daba por sentada la necesidad de invertir estos ahorros.
de ahí a la creación de cinco carteras diferentes, desde una que invertía el 100% del dinero en acciones, hasta otra que destinaba el 100% a bonos. Luego de observar el comportamiento en el tiempo, los autores concluyeron que en promedio se podría retirar hasta un 4% de la inversión anual (ajustada por inflación), reteniendo el capital acumulado por períodos de hasta 30 años, independientemente del estilo de inversión utilizado. De ahí, esta denominación de la estrategia.
En resumen, de acuerdo con esta regla, se podría gastar hasta el 4% de los ahorros para la jubilación cada año sin temor a agotarse. El quid de la cuestión es que lo que no se retira permanece invertido para generar más rendimientos en el tiempo.
El tinte está en los límites de la regla del 4%. Lo que es más importante, dado que el dinero ahorrado se invierte, nadie puede estar seguro de lo que sucederá en el mercado.
ademásel cálculo se realiza para conocer la tasa óptima de recuperación del capital en un plazo de 25 años, independientemente de cómo se invierta este dinero. Para períodos más largos o diferentes estrategias de inversión, el porcentaje a retirar puede ser diferente, lo cual también fue calculado por el estudio original del que se deriva la regla del 4%.
Sin embargo, cuanto más historia tengamos, más sólido será el estudio. Es por eso que el rendimiento del S&P 500 (RV) y los bonos estadounidenses (RF) se usan a menudo, ya que tenemos más de 100 años de datos.
El efecto de la inflación
Los expertos ya lo están notando la subida de precios que reduce considerablemente el ahorro. “Encontramos que la inflación impacta en los ingresos por alquiler de propiedades y por lo tanto impacta en las complejidades de pago que pueden tener ciertos segmentos de la población, el desempleo y el desempleo pueden complicar mucho la situación económica de las familias”, dice Miguel Aldálur, Global Chief Sales & Marketing Officer (CSMO) de asegurama. “Para ello, es muy importante proteger a los propietarios de posibles impagos que están surgiendo con esta crisis de rentas al alza”, añade.
Siguiendo este mismo hilo, Joaquín Pereyra Sanmartín, CMO de LaborFox, asegura que, de continuar la inflación descontrolada y descontrolada, no se puede decir que “se dará la esperada recuperación. Los mercados están sufriendo mucho y, como siempre, el golpe es el bolsillo del ciudadano”. “En las comunidades se percibe un ahorro en relación al estado general de los precios ligados a la electricidad… La inflación nos empobrece a todos, y hay que generar alivio”, explica Rafael Bahamonde, director general de Vergy.
Quedan dudas sobre esta asignación del rebote de precios. Principalmente en términos de ahorro e inversión. ¿Cómo afecta la inflación a esta tasa de retiro? Esencialmente, es el porcentaje inicial deducido de la inversión más la inflación..
Por ejemplo: Si la tasa de retiro es del 4% y este porcentaje representa 10.000 euros de nuestra cartera, entonces en el año 1 se retiran 10.000 euros y los siguientes años se retirará esta cantidad más la inflación acumulada. Estos estudios utilizan muchas tasas de retiro diferentes para ver cómo les ha ido a lo largo de los años y ver cuáles han sido las más seguras.
La tasa de éxito disminuye cuanto mayor sea la tasa de retiro inicial y cuanto más dure el retiro. Para pensiones de menos de 15 años se hubiera podido retirar hasta el 5% más inflación en todas las carteras, a pesar de que este escenario es difícil de aplicar a la realidad.
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