En cuanto a la elección de instrumentos financieros por parte de las empresas en España, ¿cuáles son las tendencias?

En general e históricamente, las empresas en España han tendido a financiarse a través de préstamos simples. Destinar este financiamiento, principalmente, a financiar capital de trabajo y posteriormente a invertir en maquinaria. Sin embargo, la tendencia es clara: cada vez más empresas buscan diversificarse y el leasing, con sus claras ventajas sobre la financiación tradicional, está jugando un papel más importante cada año.

En el contexto actual, ¿qué implicaciones tiene para las empresas la elección de estos instrumentos financieros?

El panorama económico mundial y la sucesión de situaciones excepcionales que se han presentado desde 2020 han generado una gran incertidumbre para las empresas, independientemente de su tamaño. Bueno, hoy enfrentamos estándares de aprobación de crédito más estrictos, aumentos en las tasas de interés en los mercados, una inflación que no hemos visto en décadas y problemas, relacionados con la inflación, sin duda, en la cadena de suministro.

Esto implicará una mayor dificultad para acceder a la financiación tradicional, potencialmente un aumento de los costes futuros y, en consecuencia, un descontrol de los riesgos operativos y financieros que impactarán en la liquidez.

En consecuencia, las empresas tendrán que ser mucho más rigurosas a la hora de diversificar y elegir sus fuentes de financiación. “¿Qué instrumento debo elegir? para financiar que? se convierte en la cuestión de la nueva realidad que vivimos.

¿Cuál cree que es el mayor impacto del crédito en las métricas financieras de las empresas?

El crédito, o cualquier producto de deuda bancaria similar, debe convertirse en el último recurso para las empresas. Porque, como comentábamos anteriormente, una de las herramientas más importantes para poder gestionar los riesgos es tener una sólida capacidad de endeudamiento. En esto, el crédito juega un papel clave para ayudar a las empresas a controlar su nivel de liquidez, por ejemplo: ofreciendo a un cliente estratégico un mayor plazo de pago o permitiéndole invertir en operaciones estratégicas de M&A o I+D.

Dicho esto, no es necesariamente el producto más adecuado para todas las operaciones del día a día de una empresa, como la adquisición de máquinas – sean o no esenciales para el funcionamiento – ya que existen otros medios mucho más efectivos en el aprovechamiento del usufructo. maquinaria. .

Mirando específicamente el financiamiento de máquinas, ¿por qué es importante elegir un financiamiento que se adapte a los activos y necesidades del negocio?

Como acabamos de ver, en muchas ocasiones nos encontramos con empresas que deciden contratar préstamos para integrar nuevas máquinas sin tener en cuenta las implicaciones económicas que conlleva la elección de este instrumento financiero: variabilidad de los tipos de interés, reducción de la capacidad de endeudamiento, amortización limitada, etc.

Otros deciden invertir su propio capital, lo que limita severamente la rentabilidad que las empresas podrían ofrecer a sus accionistas. Sin entrar en teoría, el capital sigue siendo la fuente de financiación más cara para una empresa.

En ambos escenarios, las empresas se olvidan de la importancia de hacer coincidir activos y pasivos. Yo diría que tanto la deuda bancaria como el uso del potencial de capital deberían limitarse, en la medida de lo posible, a las situaciones específicas o estratégicas que hemos comentado.

Poder diversificar puede parecer complicado y una posibilidad reservada a las grandes empresas, pero esto es precisamente lo que permite el leasing a todo tipo de empresas: la incorporación de los activos que necesitan de forma sencilla y con un alto grado de personalización, que no permite ninguna otra forma financiera. producto en el mercado.

¿Cómo puede el leasing de máquinas mejorar los parámetros financieros de las empresas?

Como hemos visto, el leasing es un instrumento que permite a las empresas acceder a nueva maquinaria sin tener que invertir, manteniendo su capital para otros proyectos y dejando intacta su capacidad de endeudamiento. El hecho de que el alquiler no se reconozca como una deuda permite a las empresas mantener indicadores financieros óptimos. Incluso para las empresas afectadas por la NIIF 16 ya que, gracias a los altos valores residuales, el arrendamiento permite crear un mejor equilibrio de las métricas financieras.

Por otro lado, facilita las proyecciones, el control de costos y la liquidez ya que, durante la vigencia del arrendamiento y una vez instalado el equipo, la tarifa es fija independientemente de las fluctuaciones que puedan presentar las tasas e intereses a lo largo de la duración del contrato. Esto proporciona una gran estabilidad en términos de flujos de capital. Además de que los honorarios y la duración del contrato se adaptan a la vida útil y al ciclo productivo de las máquinas.

Otro aspecto interesante del leasing para empresas, las cuotas, a diferencia de un préstamo, son 100% deducibles, lo que reduce el impacto del impuesto de sociedades y el IVA.

ITL cuenta con más de 25 años de experiencia en el alquiler de máquinas, ¿qué la diferencia del resto de su competencia?

Creo que cuando se habla de financiación es fácil pensar que todas las empresas o jugadores son iguales y que sus servicios carecen de diferenciación, sin embargo, en ITL Equipment Finance ofrecemos un apoyo empresarial real que va desde el diseño del proyecto hasta la incorporación de nueva maquinaria. y su financiación hasta su puesta en marcha.

Diseñamos ofertas de alquiler únicas, construidas en torno al cliente y los activos que desea integrar, así como el ciclo de su proyecto o actividad. Parte de este apoyo consiste en ofrecer servicios de valor añadido como la gestión y pago de cuotas a proveedores y maquinistas o simplemente no tener que firmar ante notario. Todo para que nuestros clientes se liberen realmente de las preocupaciones que puede conllevar la incorporación de nuevas máquinas.

Por último, ¿qué proyectos de financiación cree que representan mejor la habilidad de ITL en cuanto a financiación de maquinaria en España?

Cada uno de los proyectos que hemos financiado hasta la fecha son muy importantes para nuestro negocio, ya que nos brindan la oportunidad de crecer con el privilegio de hacerlo junto a nuestros clientes.

Dentro de estos más de trescientos proyectos realizados hasta la fecha en España, creo que cada uno de ellos demuestra la adaptabilidad de las ofertas de alquiler que podemos realizar: desde una línea de transformación de materia prima para uno de nuestros clientes del sector alimentario que quería crear una nueva rama de actividad con equipos estándar como los que se utilizan para la recogida y tratamiento de residuos.

Con estos ejemplos quiero destacar que nuestro objetivo es crear la mejor experiencia de servicio para nuestros clientes a través de un proceso sencillo, pero ofreciendo, al mismo tiempo, la mejor adaptación del alquiler a cada proyecto. Todo ello con el fin último de que nuestro servicio genere valor para nuestros clientes.

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