Invertir en startups: la información es poder
En los últimos años y especialmente en los últimos meses de 2021, hemos visto como inversión en comienzo en España ha aumentado a un ritmo sin precedentes. Los bajos tipos de interés y la búsqueda de inversiones de alto rendimiento han hecho que este sector haya acaparado todos los focos.
Asimismo, gracias a las ventajas fiscales introducidas por la Factura de inicioel ecosistema emprendedor es ahora mucho más atractivo para los inversores.
Ademas de encontré el mío comienzoTambién tuve la oportunidad de invertir en diferentes empresas como Dropbox, Shopify o Atlassian y empresas locales como Incapto, Hannun, Paymefy o Aticco. Estas inversiones me permitieron tener una visión amplia y global y entender un poco mejor este sector. En definitiva, poder esbozar una hoja de ruta con las claves para iniciarse en este mundo.
En busca de la inversión perfecta
la comienzo Son empresas con características muy específicas.. Son empresas donde destaca un gran componente innovador ligado a la tecnología. Es este factor tecnológico el que les otorga un potencial de crecimiento muy alto y, por tanto, hace que me incline por las dedicadas a productos digitales. Su escalabilidad les permitirá desarrollar un proyecto con gran capacidad de internacionalización y bajos costes de implantación en nuevos mercados que aumentarán nuestros beneficios.
yo siempre observo empresas con un costo de vida estructural muy bajo. De esta manera me aseguro de que no dependan de ninguna riesgo de capital y pueden enfocar el 100% de sus esfuerzos solo en optimizar su oferta. Debe saber dar a su producto una definición clara y circunscrita y estar en línea con su propuesta de valor. Esta concentración, sin distracciones, es lo que marca la diferencia.
Una vez que hemos determinado un producto atractivo y una empresa con potencial, empiezo el análisis en profundidad de su equipo fundador y de las personas que la gestionan día a día. Este el análisis debe durar entre 6 y 12 meses para obtener una radiografía completa del proyecto. Si redujéramos ese marco de tiempo a unas pocas semanas, no tendríamos una imagen lo suficientemente clara de la visión de la empresa o su capacidad de ejecución.
Se dice que en el comienzo, los trabajadores son el espejo de su fundador. Este período también nos permitirá evaluar los equipos y asegurarse de que su capacidad de ejecución sea buena y rápida. Un estudio de la Southern Management Association indica que aproximadamente el 60% de las fallas en el arranque se deben a problemas en los equipos. Esto indica que para tener mayor firmeza en nuestra decisión de inversión, debemos asegurarnos de que sea una fuerza laboral motivada y alineada con los objetivos de la empresa.
Una vez que tengamos una visión clara de la dinámica de la empresa, sabremos si tenemos conexión con el fundador, el equipo y el proyecto en general. entonces tenemos que ir más allá y buscar el valor añadido de nuestra inversión. Es decir, que el proyecto por el que nos decantemos nos aporte beneficios que no solo se cuantifican en retornos. Hablo de conocimientos, contactos y herramientas. Este tipo de recursos aumentará exponencialmente nuestras posibilidades.
Finalmente, la mejor manera de transformar las incertidumbres en rentabilidad es a través de la información. Nosotros debemos elegir empresas transparentes y facilitarnos la mayor cantidad de datos posible para conocer la evolución de la empresa y saber tomar las decisiones de inversión adecuadas. A partir de ahí, debemos tener el control de nuestro presupuesto y decidir si continuamos por el camino de los fundadores o salimos si nuestro criterio de inversionista no se alinea con la forma en que opera el negocio.
Claro, cada mercado tiene sus particularidades. Por ejemplo, como puedes imaginar, invertir en este tipo de negocios o en bienes raíces es muy diferente. Allí, los potenciales de revalorización son muy inferiores a los de comienzo y la deuda juega un papel clave.
En todo caso, es nuestro trabajo como inversores informarnos y convertirnos en expertos, un miembro más de la compañía. En un mercado en auge, con una gama cada vez mayor de productos y servicios, la información es poder. Y tienes que ser preciso en tu interpretación.
*Alex Saiz Verdaguer es CEO y fundador de MONEI además de inversor en varias startups‘.
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